Российские фармацевтические компании производящие наиболее качественные препараты. Мировой рейтинг фармацевтических компаний

Как и в любой сфере, на рынке услуг среди фармацевтических компаний России существует рейтинг лучших производителей лекарственных препаратов. В России действует более 950 фирм-производителей лекарств. Треть аптечного рынка занимают компании, которые размещаются в самом верху рейтинга лучших производителей. Стоимостный объем продаж лекарственных препаратов определяет место фармацевтической компании в рейтинге сильнейших.

Novartis

Компания-производитель лекарственных препаратов Novartis разместилась на самом почетном месте рейтинга. Novartis является второй в мире по величине и производит такие лекарственные препараты как Линекс, Амоксиклав, Отривин. Данная компания является швейцарской.

Sanofi-Aventis

Bayer

Третье место заняла компания Bayer. Ее главный офис находится в Германии. Филиалы корпорации работают практически в каждой стране мира. Bayer активно занимается инновационными разработками лекарственных препаратов. В деятельности компании преобладают естественно-научные направления, Bayer сотрудничает с врачами, ветеринарами и фермерами, чтобы разобраться в самых сложных задачах современности.

Takeda

Фармацевтическая компания Takeda заняла четвертое место в рейтинге сильнейших фирм-производителей на аптечном рынке. Такеда является Японской компанией и открыла свои представительства более чем в семидесяти странах мира. Мировой лидер индустрии сосредотачивается на заболеваниях центральной нервной системы, метаболических заболеваниях, онкологии, сердечно-сосудистых заболеваниях, а также изготавливает вакцины.

Teva Pharmaceutical Industries Ltd

Штаб-квартира корпорации Teva Pharmaceutical Industries Ltd находится в Израиле. Данная фирма-производитель известна производством препаратов-дженериков. Продукция Teva распространяется по 120 странах. 44 завода изготавливают лекарственные препараты, наименований которых насчитывается около 1480 штук. Teva Pharmaceutical Industries Ltd работает на рынке уже более века. Первоначально она основалась в Иерусалиме. Кроме препаратов-дженериков фирма разрабатывает инновационные лекарственные средства по самым разным направлениям.

Корпорации, которые вошли в пятерку лучших фармацевтических фирм-производителей, являются самыми активными и успешными. Они все время заняты разработкой новых лекарственных средств, которые подходят требованиям человечества. Данные компании никогда не стоят на месте. Они расширяются, улучшают качество лекарств, являются надежными поставщиками аптечной продукции на рынок.

Компания “АстраЗенека” – ведущая международная инновационная биофармацевтическая компания, занимающаяся исследованиями, разработкой, производством и продажей лекарственных средств.

АстраЗенека входит в десятку ведущих фармацевтических компаний мира и является собственником 29 заводов в 20 странах.

Три стратегических научно-исследовательских центра (Кембридж, Великобритания; Гейтерсберг, штат Мэриленд, США; Гетеборг, Швеция) находятся поблизости с глобальными медико-биологическими кластерами, что позволяет использовать весь потенциал сотрудничества с выдающимися учеными и ведущими научными организациями.

В портфеле компании препараты из таких терапевтических областей, как кардиология, пульмонология, онкология, неврология, психиатрия, инфекционные болезни, сосудистая паталогия и гастроэнтерология.

В последнее время компания сконцентрировалась на инновациях в трех ключевых терапевтических областях: области сердечно-сосудистых заболеваний и нарушений обмена веществ, онкологии, а также респираторных, воспалительных и аутоимунных заболеваний.

АстраЗенека продолжила активные исследования в области неврологии и гастроэнтерологии.

Активные разработки ведутся в области биопрепаратов, малых молекул, иммунотерапии, белковой инженерии и устройств доставки лекарственных средств.

Bristol-Myers Squibb Co – одна из крупнейших американских фармацевтических компаний, которая занимается производством и распространением лекарств и лекарственных препаратов против онкологических заболеваний, ВИЧ-инфекции, анальгетики, антибиотики и кардиологические препараты.

Лилли - ведущая инновационная фармацевтическая корпорация, основанная в 1876 г. Корпорация разрабатывает и внедряет инновационные лекарственные средства, направленные на эффективное лечение целого ряда заболеваний, прежде всего в области эндокринологии, онкологии, психиатрии, инфекционных заболеваний, неврологии, кардиологии и урологии.

Штат сотрудников насчитывает более 38 000 человек по всему миру. Компания проводит клинические исследования в 50 странах мира, имеет научно-исследовательские лаборатории в 8 странах, производственные предприятия в 13 странах. Продукция корпорации продаётся в 125 странах.

Британская фармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире. Штаб-квартира - в Брентфорде, пригороде Лондона. Компания образована в 2000 году путём слияния компаний Glaxo Wellcome и SmithKline Beecham.

Основные производственные мощности сконцентрированы в Великобритании, Испании, Ирландии, США и Сингапуре. Основные продажи обеспечивают препараты по терапевтическим направлениям: респираторные заболевания, онкология, ВИЧ/СПИД, диабет, психические расстройства, профилактика инфекционных заболеваний (вакцины для различных возрастных групп).

Johnson & Johnson – крупнейший в мире производитель товаров для здоровья человека, лекарственных средств и медицинского оборудования. На территории России и стран СНГ продукция компаний Johnson & Johnson представлена с 1992 года тремя направлениями: потребительская продукция, продукция для больниц, фармацевтическая продукция.

Фармацевтическое подразделение представлено группой компаний Janssen, в круг исследований которой входят онкология (в том числе множественная миелома и рак предстательной железы), иммунология (псориаз), психиатрия (шизофрения, болезнь Альцгеймера), инфекционные заболевания (ВИЧ/СПИД, гепатит С и туберкулез), а также сердечно-сосудистые заболевания и нарушения метаболизма (диабет).

Сегодня MSD входит в число мировых лидеров в области здравоохранения и предлагает потребителям лекарства, вакцины, биологические средства терапии, медицинские препараты общего пользования и ветеринарные средства.

Компания ведет бизнес в более чем 140 странах, внедряя инновационные решения для поддержания и восстановления здоровья. Портфолио препаратов MSD и главные направления исследований ориентированы на лечение и предотвращение заболеваний, которые составляют основную угрозу здоровью населения: инфекционные заболевания, заболевания сердечно-сосудистой системы, диабет, женское здоровье и респираторные заболевания.

Novartis - транснациональная фармацевтическая корпорация, состоящая на сегодняшний день из шести бизнес-дивизионов: Pharma (инновационные рецептурные препараты), Alcon (весь спектр продукции для охраны зрения), Sandoz (высококачественные дженерики и биосимиляры), OTC (безрецептурные средства), Vaccines and Diagnostics (вакцины и тест-системы), Animal Health (препараты для животных).

Основными направлениями научно - исследовательских разработок компании Novartis (Новартис) являются онкология, сердечно - сосудистые заболевания, офтальмология, неврология, билогические препараты.

Также компании развивает инновационные направления, такие ка имуноонкология, профилактика старения, регенеративная медицина и инфекционные заболевания.

Штаб-квартира находится в г. Базель, Швейцария. В компании работает около 120 000 сотрудников в более чем 140 странах мира.

Представительство компании "Novartis" в Украине было открыто в 1993 году.

Компания была основана в 1896 году в Базеле, Швейцария, и на сегодняшний день имеет представительства в 150 странах мира и штат сотрудников более 80 000 человек. Являясь одним из ведущих производителей оригинальных лекарственных препаратов в области онкологии, вирусологии и трансплантологии, компания уделяет особое внимание вопросам сочетания эффективности своих препаратов с удобством и безопасностью их использования.

В группу Рош кроме компании Ф. Хоффманн – Ля Рош входят компании Genentech, США и Chugai, Япония. Деятельность Рош в Украине началась в 1998 году с организацией Представительства. В 2009 году было зарегистрировано ООО “Рош Украина”.

Sanofi - диверсифицированная фармацевтическая компания. Её подразделения функционируют более, чем в 100 странах мира. Дочерними структурами Sanofi являются следующие компании: Sanofi Pasteur – производство вакцин; Genzyme – инновационная биотехнологическая компания; Chattem – производство безрецептурных препаратов; Merial – производство ветеринарных препаратов; Zentiva – производство дженериков.

Основные направления работы: развивающиеся рынки; диабет; вакцины; товары для здоровья; инновационные продукты; здоровье животных.

Компания ООО «Тева Украина» является частью корпорации TEVA, ведущей международной фармацевтической компании, специализирующейся на разработке, производстве и маркетинге генерических и оригинальных лекарственных средств, а также активных фармацевтических ингредиентов.

В Украине компания начала работать в 1997 году и сейчас входит в тройку лидеров украинского фармацевтического рынка. Сегдня здесь работает около 400 сторудников.

Деятельность компании в Украине сосредоточена в таких областях медицины:

заболевания ЦНС
психические заболевания
заболевания дыхательной системы как вирусной, так и бактериальной этиологии
онкология
заболевания сердечно-сосудистой системы
женское здоровье
нарушение костного метаболизма
заболевания печени и желудочно-кишечного тракта.

Начав со скромного предприятия по производству тонкой химии, Pfizer вырос в крупнейшую фармацевтическую компанию, лидера мирового фармацевтического рынка.

Pfizer занимает лидирующее положение в области разработки новых препаратов для лечения диабета, онкологических и сердечно-сосудистых заболеваний. Компания ежегодно инвестирует порядка 7,5 млрд долларов в научные исследования, направленные на создание новых эффективных лекарств. Компания работает более чем в 150 странах мира. Научно-исследовательские центры находятся в Великобритании (Сэндвич) и США (Гротон и Новая Англия, Ла Хойа, Сент-Луис, Ринат, Кембридж).

AbbVie - глобальная научно-исследовательская биофармацевтическая компания.

Деятельность компании сконцентрирована на разработке медицинских препаратов с выраженным клиническим эффектом, приносящих пользу пациенту и являющихся экономически эффективными, особенно в тех областях, где наблюдается наибольшая в них потребность, в частности - в лечении гепатита С, хронических заболеваний почек, в неврологии, иммунологии, онкологии и женском здоровье.

Крупнейшие российские фармацевтические компании заработали от 15 млрд. рублей («ПАО Фармстандарт») до 182 млрд. рублей (АО НПК «Катрен») годовой выручки по итогам 2015 года.

Последние два года 2015 г. и 2016 г. российская фармацевтическая промышленность показывает заметный рост - более 20% за 2016 год по заявлению министра промышленности и торговли РФ Дениса Мантурова.

На брифинге, который состоялся в Минпромторге России, заместитель министра Сергей Цыб заявил, что лучшим доказательством роста отечественной фармотрасли является то, что американские фармацевтические гиганты возмущены: им сложно пробиться на российский рынок, так как их вытесняют крупные фармацевтические компании России. Мы проанализировали и подготовили Топ-7 крупнейших российских фармацевтических холдингов по объему выручки за 2015 год.

Фармстандарт

Юридический адрес: Москва

Дата регистрации: 1996 год

Учредители: Минин Александр Николаевич, Кузнецов Игорь Геннадьевич.

Генеральный директор: Кузнецов Игорь Геннадьевич

Уставный капитал: 1 000 012.86 руб.
Основные средства: 153 955 тыс. рублей
Выручка: 21 191 811
Дебиторская задолженность: 2 667 522 тыс. рублей
Кредиторская задолженность: 6 961 274 тыс. руб.
Чистая прибыль: 1 042 833 тыс. рублей
Чистые активы : 2 646 595 тыс. рублей
ИНН - 7731241639

http://www.euro-service.ru/

Сиа Интернейшнл

Акционерное общество «Сиа Интернейшнл ЛТД» занимается реализацией лекарств и медицинских изделий аптекам и лечебным учреждениям.

Имеет складские комплексы в Москве и более, чем 35 городах России. Их общая площадь составляет более 200 тыс. квадратных метров.

Юридический адрес: город Москва

Дата регистрации: 1995 год

Учредители: ЗАО «Ринк», Рудинский Игорь Феликсович.

Генеральный директор: Демкин Александр Юрьевич

Уставный капитал: 20 000 000 рублей
Основные средства: 5 624 687 тыс. руб.
Выручка: 59 438 184 тыс. рублей
Дебиторская задолженность: 13 597 841 тыс. руб.
Кредиторская задолженность: 20 209 002 тыс. руб.
Чистая прибыль: -3 111 114 тыс. рублей
Чистые активы: 2 908 224 тыс. рублей
ИНН - 7714030099

Источники: официальный сайт: http://siamed.ru/ , выписка из ЕГРЮЛ, Росстат (данные финансовой отчетности по РСБУ за 2015 год).

Р-Фарм

Акционерное общество «Р-Фарм» специализируется на высокотехнологичных лекарственных средствах. В настоящее время компания работает в направлении масштабных инвестиционных проектов.

Создает производственную базу в рамках государственной стратегии по развитию российской фармацевтической отрасли до 2020 года.

Юридический адрес: Москва

Дата регистрации: 2001 год

Учредители: Репик Алексей Евгеньевич

Генеральный директор: Игнатьев Василий Геннадьевич

Уставный капитал: 28 400 руб.
Основные средства: 2 119 636 тыс. рублей
Выручка: 62 204 014 тыс. рублей
Дебиторская задолженность: 13 435 674 тыс. руб.
Кредиторская задолженность: 30 682 362 тыс. рублей
Чистая прибыль: 8 608 010 тыс. руб.
Чистые активы: 24 205 818 тыс. рублей
ИНН - 7726311464

Источники информации: официальный сайт: http://r-pharm.com , выписка из ЕГРЮЛ, Росстат (данные финансовой отчетности по РСБУ за 2015 год).

Роста

Закрытое акционерное общество «Роста». Всего в фармацевтическую группу «Роста» входят 4 компании: «Роста» (занимается дистрибуцией лекарственных средств), «Роста-маркетинг» (трейд-маркетинг), «Радуга Продакшн» (завод по производству твердых лекарственных средств), Объединенная аптечная сеть, которая включает в себя компании «Радуга», «Первая Помощь», «Ладушка».

Юридический адрес: Московская область, город Подольск

Дата регистрации: 2002 год

Учредители: Акционерная компания ПАО «Тампо», Мирилашвили Михаил Михайлович, Паникашвили Давид Исаакович, Цейтлин Олег Яковлевич, Стрепетов Вадим Валентинович, Шепель Борис Альбертович, Семенюк Александр Васильевич, Конев Олег Юрьевич.

Президент: Паникашвили Давид Исаакович

Уставный капитал: 1 000 000 рублей
Основные средства: 621 356 тыс. рублей
Выручка: 63 384 563 тыс. рублей
Дебиторская задолженность: 18 293 282 тыс. руб.
Кредиторская задолженность: 35 244 901 тыс. рублей
Чистая прибыль: 415 314 тыс. рублей
Чистые активы: 1 755 002 тыс. руб.
ИНН - 7726320638

Источники: официальный сайт: http://www.rostagroup.ru/ , выписка из ЕГРЮЛ, Росстат (данные финансовой отчетности по РСБУ за 2015 год).

Протек

Закрытое акционерное общество фирма «Центр внедрения «Протек». Группа компаний «Протек» занимается производством, дистрибуцией и розничной продажей через аптечные сети лекарственных препаратов.

Производственно-технологические мощности холдинга соответствуют стандартам GMP.

Юридический адрес: г. Москва

Дата регистрации: 1994 год

Учредители: ОАО «Протек»

Генеральный директор: Погребинский Дмитрий Борисович

Уставный капитал: 40 000 000 рублей
Основные средства: 1 082 865 тыс. руб.
Выручка: 166 578 310 тыс. рублей
Дебиторская задолженность: 32 742 113 тыс. руб.
Кредиторская задолженность: 69 059 867 тыс. рублей
Чистая прибыль: 5 419 719 руб.
Чистые активы: 8 094 159 рублей
ИНН - 7724053916

Источники информации: официальный сайт компании: http://www.protek-group.ru , выписка из ЕГРЮЛ, Росстат (данные финансовой отчетности по РСБУ за 2015 год).

Катрен

География работы «Катрен» охватывает 85 субъектов РФ, осуществляет доставку более, чем 18 тыс. видов фармпродукции.

Юридический адрес: город Новосибирск

Дата регистрации: 1993 год

Учредители: Конобеев Леонид Валентинович, Спиридонов Владимир Николаевич

Генеральный директор: Конобеев Леонид Валентинович

Уставный капитал: 1 млрд. 500 млн. рублей
Основные средства: 6 752 880 тыс. рублей
Выручка: 182 301 551 тыс. рублей
Дебиторская задолженность: 30 155 368 тыс. руб.
Кредиторская задолженность: 65 656 588 тыс. рублей
Чистая прибыль: 5 790 742 тыс. рублей
Чистые активы: 11 103 940 тыс. руб.
ИНН - 5408130693

Источники: официальный сайт: http://katren.ru , выписка из ЕГРЮЛ, Росстат (данные финансовой отчетности по РСБУ за 2015 год).

По оценкам международной аналитической компании «Evaluate Pharma», в 2017 году объем мирового фармацевтического рынка достиг 1 200 млрд. $ США, что на 3,6% больше, чем в 2016 году (рисунок 1 ).

Рисунок 1

Динамика развития мирового фармацевтического рынка в 2012-2017 годах, млрд. $ США

Источник: Evaluate Pharma, 2017, World Preview 2017 outlook to 2022

Данные рассчитаны на основе цен производителя без учета скидок за счет законодательного снижения отпускных цен

Как и прежде, фармацевтический рынок США не только остается региональным лидером, но и определяет основные тенденции развития мировой фармацевтической отрасли. В 2017 году его объем увеличился на 4% и достиг 456 млрд долларов США. Опасения американских фармацевтических компаний, которые имели место в начале 2017 года и касались введения новым президентом Дональдом Трампом мер, направленных на сдерживание роста цен на лекарства, не подтвердились. Наоборот, Трамп назначил государственным секретарем по здравоохранению бывшего руководящего менеджера компании Elly Lilly господина Алекса Азара (Alex Azar), от которого вряд ли можно ожидать решительных действий, противоречащих интересам фармацевтической промышленности. Американский сенатор Рон Вайден (Ron Wyden) дал политике американского президента следующую оценку: «На каждом шагy реализуемой политики по здравоохранению господин Трамп нарушает обещания снизить затраты на медицинские услуги и лекарства, расширить и предоставить широкомасштабный доступ к услугам системы здравоохранения, которые он дал американским семьям в своей клятве». Наоборот, таким компаниям как Celgene, AbbVie, Roche, Allergan, Amgen и Novo Nordisk удалось даже существенно повысить цены на свои инновационные препараты.

До недавнего времени в США все были в ожидании появления в сегменте рецептурных препаратов нового игрока - крупнейшего онлайн-ритейлера Amazon, который уже торгует через интернет медицинскими изделиями, пищевыми добавками и безрецептурными препаратами. Это событие означало бы появление мощного конкурента у аптечных сетей и таких крупных оптовых компаний, как CVS Health, Walgreens Boots Alliance, Express Script Optum Rx в сегменте стационарной торговли. Но Amazon отказался от планов по поставкам лекарственных препаратов в медицинские учреждения. Компания не смогла убедить крупные больницы изменить свой традиционный процесс закупок, который осуществляется через дистрибьюторов фармацевтической продукции и складывался десятилетиями. Серьезным препятствием также стала складская и логистическая инфраструктура Amazon, которая не предназначена для хранения и доставки термочувствительных препаратов. Однако сценарий, при котором Amazon выступит в качестве инвестора и создаст свою сеть розничных точек, все еще возможен.

Китайский фармацевтический рынок твердо удержал второе место в мировом рейтинге в 2017 году. Его объем достиг 165 млрд долларов США. При этом он растет в два раза быстрее, чем развитые фармацевтические рынки. На последнем съезде правящей коммунистической партии были озвучены стратегические цели развития китайского общества. В их числе: улучшение качества жизни и здоровья населения Поднебесной.

При этом китайское правительство делает ставку на проведение таких реформ системы здравоохранения, как экспансия и децентрализация ее инфраструктуры. Оно намеревается ввести новые, повышенные, требования к регистрации лекарственных средств и изменить систему ценообразования на лекарства с учетом фармакоэкономики.

Так как доля иностранных поставщиков в лекарственном обеспечении Китая составляет лишь 25%, перед мировыми фармацевтическими компаниями открываются большие перспективы в плане экспансии и роста. Однако в силу разных причин, заложенных в местной культуре и менталитете, вход на китайский фармацевтический рынок может оказаться не таким простым. Именно поэтому большинство фармацевтических компаний предпочитает форму кооперации с местными компаниями или открытие дочерних предприятий, включая научно-исследовательские центры. В конфронтации с чрезмерно растущими расходами на лекарственное обеспечение уполномоченные органы Китая принимают жесткие меры по контролю цен и снижению затрат на дистрибуцию, в том числе путем сокращения участников торговой цепи. Несмотря на все это, аналитики, поддерживают мнение, что объем китайского фармацевтического рынка к 2020 году может достигнуть 200 млрд долларов США.

В 2017 году японский фармацевтический рынок сохранил третью позицию в мировом рейтинге. Несмотря на все предпринятые японским правительством усилия, направленные на сдерживание затрат системы здравоохранения, в 2017 году расходы на рецептурные препараты все же увеличились на 1% и рынок достиг объема в 120 млрд долларов США. Японское правительство стремится взять под контроль растущие расходы, в частности предпринимаются меры, направленные на увеличение доли генериков с 60% до 80%. Кроме того, поставлена цель сократить цены на дорогостоящие инновационные лекарства до 50%.

Рынок безрецептурных препаратов находится в фазе дерегулирования. Это процесс связан с ростом онлайн-торговли и увеличением рыночной доли безрецептурных лекарств до 20%.

Лидер японского фармацевтического рынка - компания Takeda - укрепляет свои позиции. Причем делает она это не только путем создания совместного предприятия с самым крупным игроком на рынке генериков - израильской компанией TEVA, но посредством активной международной экспансии. В начале 2017 года Takeda выкупила за 5,2 млрд долларов США американскую компанию Ariad Pharmaceuticals. Данным приобретением она планирует не только значительно расширить ассортимент противоопухолевых препаратов, но усилить свои рыночные позиции на американском рынке рецептурных лекарств.

Важное место на мировом фармацевтическом рынке занимает группа стран «Pharmerging’markets» (выделена аналитической компанией IMS Health и состоит из 21 страны). По экономическим показателям она разделена на три подгруппы. В первую вошел Китай, во вторую - Бразилия, Индия и Россия, а в третью - 17 стран со значительным населением и с большими перспективами роста. Эти рынки в течение последнего десятилетия стали локомотивом и основным драйвером роста мирового фармацевтического рынка. В среднем ежегодно они увеличиваются на 11-15%, в то время как насыщенные традиционные фармацевтические рынки прирастают лишь на 1-4% в год. В 2017 году суммарный объем фармацевтических рынков «Pharmerging’markets» достиг 405 млрд долларов США, что составляет 33,8% мирового фармацевтического рынка.

По прогнозам аналитиков, ежегодный темп прироста мирового фармацевтического рынка в ближайшие годы составит 3-6%.

ТОП-20 препаратов

Чтобы понять, какие факторы являются драйверами развития фармацевтической промышленности, безусловно, следует проанализировать ТОП-20 препаратов, вышедших в лидеры по объемам продаж в 2017 году.

Посмотрим на эти молекулы в отдельности.

Таблица 1

ТОП 20 препаратов по достигнутым продажам в 2017 году

Ранг	Препарат	Субстанция	Производитель	Оборот в млрд долларов США в 2016 году	Оборот в млрд долларов США в 2017 году	Прирост в 2016/2017, %











		Pneumococcal conjugate

Следует отметить, что почти все препараты, вошедшие в число лидеров по продажам в 2017 году, представляют собой биотехнологические продукты.

Явным доказательством значимости биотехнологических препаратов является такой показатель, как их доля в общем обороте лидеров фармацевтического рынка.

Доля биотехнологических препаратов в общем обороте компании Abbvie составляет 65%, Pfizer - 50%, Roche - 45%. Их значение настолько велико, что данная тема достойна отдельной статьи.

В 2017 году тенденция увеличения вывода на рынок новых молекул или даже новых терапевтических схем (и, главном образом, речь идет о биотехнологических препаратах) продолжилась. Пожалуй, именно эта область находится сейчас на пике. По итогам 2017 года, одобрение от FDA получили 43 новых препарата. Их продажи, по оценкам рыночных экспертов, через 5 лет после лонча достигнут 31,6 млрд долларов США.

ЕМА предоставило маркетинговую лицензию для 31 новой молекулы. Из них 92% представляют собой биотехнологические препараты (например, моноклональные антитела и разные ингибиторы клеточных рецепторов). Растет доля биосимиляров. Рассмотрим новые молекулы более детально.

Таблица 2

Зарегистрированные в Европе в 2017 году новые препараты

Название продукта	Действующее вещество	Разработчик производитель	Терапевтическая область применения
			Рак легких
			Метастатическая карцинома Меркеля
	Inotuzumab/Ozogamicin		Лимфоцитарный лейкоз
	Cerliponase alfa		Фермент-заместительная терапия
			Эозинофильная астма
			Сахарный диабет
			Атопический дерматит
			Прогрессирующая карцинома почек
			Ревматоидный артрит
			Метастатический рак молочной железы
			Тяжелая форма бляшечного псориаза
			Рассеянный склероз
	Glecaprevir/Pibrentasvir		Хронический гепатит С
			Хронический гипопаратиреоз
			Множественная миелома
			Первичный билиарный цирроз
		Dompe Farmaceutica	Заболевания роговицы
			Вторичный гиперпаратиреоз
			Суправентрикулярная тахикардия
	Nonacog beta pegol		Фактор свертывающей системы крови
	Follitropin delta		Репродуктология
			Острый миелоидный лейкоз
			Тяжелый простой псориаз
			Тяжелый бляшечный псориаз
			Рак легких
			Тяжелый бляшечный псориаз
			Предотвращение побочных эффектов химиотерапии
			Хронический лимфоцитарный лейкоз
	Sofusbuvir/Velpatasvir/Voxilapevir		Все генотипы гепатита С
			Ревматоидный артрит
	Ceftazidem/Avibactam		Антибиотик - бактериальные инфекции
			Лечение овариального или перитонеального карциноматоза
			Профилактика рецидива инфекции

Анализ перечня новых препаратов показывает, что в число самых перспективных направлений, как и ранее, входят: онкология, ВИЧ инфекция, сахарный диабет, рассеянный склероз, орфанные заболевания и биосимиляры. С полной уверенностью можно ожидать, что названные тенденции найдут свое продолжение и в 2018 году. Немецкие аналитики рынка прогнозируют, что в 2018 году на рынок будет выведено 30 новых молекул. Одна треть из них должна будет улучшать лечение больных онкологическими заболеваниями.

Этот список - прямое следствие того, что ведущие фармацевтические компании направляют большие капиталовложения в разработку новых перспективных групп лекарственных препаратов. Затраты на НИОКР выросли еще на 4% и составили в 2017 году 158,9 млрд долларов США. Сегодня ведущие фармацевтические компании мира инвестирует в НИОКР от 13% (Celgene) до 36 % (Johnson&Johnson) от своего чистого оборота.

ТОП-15 мировых фармацевтических компаний

Настолько же компаниям удалось приспособиться к новым тенденциям развития отрасли? Об этом лучше всего расскажут результаты их хозяйственной деятельности в 2017 году.

Таблица 3

ТОП-15 мировых фармацевтических компаний по объему продаж и чистой прибыли в 2017 году

Компания	Объем продаж, млн $ США	Прирост 2016/2015, %	Чистая прибыль в млн $ США
Компания		Прирост 2016/2015, %		Прирост 2017/2016




Johnson & Johnson*









BristolMyersSquibb

*Pharmaceuticals and OTC only

**Bayer Healthcare only

Источник: годовые отчеты фармацевтических компаний, 2017 год

Анализ результатов хозяйственной деятельности ведущих фармацевтических компаний показывает, что после вторжения в ТОП-15 американской компании Gilead (данное событие произошло в 2014 году) состав элиты мирового фармацевтического бизнеса практически не менялся. Однако внутри группы лидеров наблюдалась определенная ротация.

Безусловно, с вызовами сегодняшней реальности не все компании справляются одинаково хорошо, кто-то это делает лучше, кто-то хуже. Среди таких вызовов можно отметить:

патентный обвал на традиционные синтетические химические блокбастеры;
развитие биотехнологии и появление на рынке совершенно новой группы биопрепаратов, которая частично или полностью революционизирует терапию многих видов заболеваний;
расширение сферы, уровней сбыта и реализации фармацевтической продукции;
появление новых контрагентов на рынке в виде аптечных сетей или торговых операторов, работающих через интернет;
нужное сочетание форм стационарной и нестационарной торговли в форме многоканального сбыта.

Отдельные лидеры

Рассмотрим ситуацию, сложившуюся у отдельных лидеров, более подробно:

Roche

В 2017 году швейцарская компания Roche смогла продолжить путь органического роста. Концерн увеличил свои продажи на 5% (на базе постоянных курсов валют). Этот рост, главным образом, был обеспечен подразделением рецептурных препаратов за счет лонча таких новых препаратов, как Ocrevus (ocrelizumab), Tecentriq (atezolizumab), Alecensa (alectinib). Только эти три препарата обеспечили 65% роста и уже в первый год после лонча их доля в объеме продаж данного подразделения достигла 4%.

Чистая прибыль компании снизилась за счет затрат на НИОКР, лонча новых молекул и выполнения пенсионных обязательств.

Объем продаж блокбастеров компании Mabthera/Rituxan и Avastin снизился на 11% и 2%, соответственно, по причине конкуренции со стороны биосимиляров на европейских рынках.

Путем окончательного приобретения биотехнологической американской компании Ignyta Roche укрепила свои сильные позиции области онкологии. Управляющий директор компании господин Daniel O’Day комментировал данную сделку следующим образом: «Рак - это комплексное заболевание и многие больные страдают от мутаций, которые ложно обнаружить и еще сложнее лечить. Интеграция компании Ignyta идеальным образом дополняет наш противоопухолевой ассортимент в глобальном масштабе».

Pfizer

В 2017 году американская компания Pfizer, несмотря не незначительный спад в обороте (-1%), вошла в первую тройку ведущих фармацевтических компаний. Спад продаж был обусловлен следующими факторами:

Истечение срока патентной защиты на препараты Enbrel, Lyrica и Vfend на развитых рынках Европы и на препараты Pristiq и Viagra и в США (-2,1 млрд долларов США);
Перебои в производстве инъекционных препаратов компании Hospira в США;
Спад продаж вакцины Prevnar 13 из-за снятия показания «для взрослых».

Эти отрицательные явления удалось компенсировать путем увеличения продаж таких ключевых продуктов, как Ibrance, Eliquis, Inflectra в глобальном масштабе и Xelianz на американском рынке, а также роста продаж на развивающихся рынках на 1,1 млрд долларов США (11%).

После крупных приобретений в 2016 году компания Pfizer в 2017 году занимала выжидательную позицию в плане слияний и поглощений. Такая политика была продиктована сменой президентской администрации в США и отсутствием ясности в отношении дальнейших налоговых и законодательных реформ, а не наличием достаточных финансовых ресурсов. Наоборот, в 2017 году руководство Pfizer объявило, что оно рассматривает стратегические альтернативы для данного подразделения вплоть до продажи.

С такими интересными брендами как Centrum, Advil, Nexium 24 HR, Nexium Control Robitussin оборот данного подразделения в 2017 году достиг 3,41 млрд долларов США. Менеджмент Pfizer заявил, что он ожидает получить в результате этой сделки не менее 20 млрд долларов США. Данная сумма оказалась слишком велика для такого гиганта, как американская компания Johnson&Johnson. В конкурсе смогла принять участие лишь американская компания Procter&Gamble.

Novartis

В 2017 году швейцарской компании Novartis почти удалось остановить спад продаж. Они снизились лишь на 1,22%. Этот результат был достигнут благодаря сильному росту объемов продаж препаратов Cosentyx (secukinumab) и Entresto (sacubitril/valsartan). Так, продажи Cosentyx выросли до 2,1 млрд долларов США, а Entresto - до 507 млн долларов США. Это намного больше, чем в 2016 году, когда они составили 972 и 400 млн долларов США, соответственно.

Эти результаты были необходимы, чтобы компенсировать продолжающийся спад продаж на препараты, которые потеряли патентную защиту. Например, продажи препарата Gleevec/Glivec в 2017 году уменьшились на 1,38 млрд долларов США (-42%).

По известным причинам отсутствующей доходности офтальмологическое подразделение Alcon подвергалось в 2017 году стратегической проверке. В результате данного процесса компания вернулась на путь стабилизации и роста.

В 2017 году продажи данного подразделения выросли на 4%, а оперативная прибыль увеличилась на 5%. Это не помогло устранить желание компании попрощаться этим в целом неудачным приобретением (если бы нашелся покупатель), но дало подразделению определенную передышку в решении вопроса о продаже до 2019 года.

Novartis осуществила в 2017 году ряд таких небольших приобретений, как американская компания Encore Visoin Inc. за 456 млн долларов США и британская компания Ziarco Group за 420 млн долларов США. Их покупка была обусловлена стремлением укрепить дерматологическое и офтамологическое подразделения.

Несмотря на определенные сдвиги, действующему управляющему директору Joseph Jimenez пришлось в феврале 2018 года оставить свое кресло и передать дело своему наследнику господину Vas Narasimhan. По-видимому, акционеры уже не считали, что господин Jimenez в состоянии в нужном темпе решительно повернуть и модернизировать фармацевтического тяжеловеса.

По этому поводу любопытно отметить, что компания Novartis, будучи уже под новым руководством, сообщила о продаже британской компании GSK своей доли (36,5%) в совместной с ней компании по реализации безрецептурных препаратов GSK Consumer Healthcare. В 2017 году оборот совместной компании Novartis /GSK составил 10 млрд долларов США, а чистая прибыль достигла 1,8 млрд долларов США. Стоимость данной сделки оценивается 13 млрд долларов США. Очевидно, процесс очистки активов и фокусирования на ключевые сегменты деятельности компании продолжается, но происходит он уже более решительно.

GlaxoSmithKline

Британский фармацевтический гигант в 2017 году при общем приросте продаж в 8% показал рост во всех своих основных трех бизнес-сегментах.

Сегмент инновационных рецептурных препаратов вырос на 8% до 17,3 млрд фунтов стерлингов. В том же сегменте новые препараты демонстрировали продажи в размере 6,7 млрд фунтов стерлингов, что на 51% больше, чем в 2016 году.

Подразделение вакцины показало рост в 12% и достигло уровня продаж 5,2 млрд фунтов стерлингов

Компания GSK Consumer Healthcare достигла объема продаж в 7,8 млрд фунтов стерлингов, что на 8% больше, чем в 2016 году.

В своей традиционной области респираторных и противоастматических препаратов GSK ощутила сильную конкуренцию со стороны генериков. В 2017 году объем продаж препаратов Advair (fluticasone propionat) и Seretide сократился на 14%. Причина – необходимое уменьшение цены и переход на более современные препараты в терапии.

Это стимулировало компанию GSK направить значительные капиталовложения в НИОКР по своим главным терапевтическим сегментам, а именно в разработку препаратов для лечения респираторных заболеваний, ВИЧ-инфекции, злокачественных новообразований и аутоиммунных заболеваний. И новые разработки в области респираторных инфекций, в частности, препараты Ellipta(Umecledinium) и Nucala(Mepolizuab), уже принесли первые результаты. Эти новые молекулы в 2017 году показали продажи в 1,93 млрд фунтов стерлингов.

Появились слухи, что GSK проявила интерес к приобретению безрецептурного подразделения американской компании Pfizer. Однако вряд ли GSK готова потратить на такое приобретение 20 млрд долларов США, а ведь именно столько ожидает получить Pfizer от этой сделки.

Johnson & Johnson

В 2017 году американский гигант J&J очень стремительно развивал свой фармацевтический и безрецептурный бизнес. В результате мировые продажи фармацевтического подразделения выросли на 11,4 % до 40,4 млрд долларов США. Успешно развивались продажи противоопухолевых препаратов, которые продемонстрировали прирост в 25% и достигли 7,26 млрд долларов США. Лидерами продаж в этом сегменте стали препараты Darzalex/daratumumab (+117%) и Imbruvica/ibrutinib (+51,3%).

С целью укрепления своего фармацевтического бизнес-подразделения J&J приобрела в 2017 году за 30 млрд долларов США швейцарскую биотехнологическую компанию Actelion.

Это приобретение аналитики рынка прокомментировали следующим образом: «Цена приобретения слишком высока и превышает 30 раз ожидаемые на 2018 год продажи данной компании». Пока препараты Actelion не добавили даже миллиарда к актуальным продажам. Все надежды на будущее связаны с быстрым вводом в практику лечения онкологических заболеваний нового ингибитора БТК.

Продажи бестселлера компании препарата Remicade (infliximab) упали на 13,1% до 7,1 млрд долларов США. Это обусловлено тем, что конкурент Pfizer вывел на рынок свой биосимиляр Inflectra по цене на 15% дешевле, чем оригинал.

Вторым препаратом, который показал спад продаж, является Invokana (сanagliflozin), предназначенный для лечения сахарного диабета. Его продажи уменьшились на 21% до 1,11 млрд долларов США.

Оборот безрецептурного подразделения показал положительный прирост на 3,7% до 4,13 млрд долларов США. При этом продажи в двух сегментах, а именно женское здоровье и дерматология, снизились на 2,3% и 1,5%, соответственно. Наверное, из-за этого вялого развития бизнес-сегмента компания J&J проявила интерес к безрецептурному ассортименту компании Pfizer.

Еще в 2006 году J&J выкупила у Pfizer такие бренды, как Listerine, Nicorette und Zyrtec. Однако слишком высокие ожидания со стороны потенциального продавца подтолкнули J&J к официальному отказу от сделки.

MerckSharpDome

В 2017 году американская компания Merck показала рост продаж на всего лишь 1%. Объем мировых продаж флагмана продуктового портфеля - препарата Keytruda (pembrolizumab) – увеличились с 1,402 до 3,809 млрд долларов США. Это произошло вследствие значительного расширения показаний и одобрения препарата в качестве монотерапии в лечении рака легких. Данное решение регуляторных органов можно рассматривать как революционный переворот, так как монотерапия препаратом освобождает больных от серьёзных побочных эффектов традиционной химиотерапии. Эти факты заставили руководство компании отменить принятое решение о закрытии производственных мощностей в Ирландии. Наоборот, родился план, направленный на их расширение.

Конечно, Merck не живет вне реальности сегодняшнего фармацевтического мира, и поэтому такие традиционные препараты компании, как Januvia (-3%), Vytorin (-43%), претерпели большой спад по продажам.

Несмотря на большие резервы, компания Merck показала на рынке слияний и поглощений в 2017 году вялую активность и выкупила всего лишь за 600 млн долларов США немецкую компанию Rigonetic, специализирующуюся на иммунотерапии.

Merck одна из тех компаний, которые решительно избавились от безрецептурного бизнеса, чтобы сосредоточивается на основном фармацевтическом бизнесе. Наверное, в случае данной компании это решение окажется правильным.

Sanofi

Французская компания Sanofi завершила 2017 год с показательными результатами. Общий оборот компании вырос на 5,6% и достиг уровня 35,1 млрд евро. Cамый большой рост продемонстрировал бизнес-сегмент биотехнологий, базирующийся на ассортименте, приобретенном у американской компании Genzyme. В 2017 году он добавил 15,1% и достиг 5,67 млрд. Евро.

Многие надежды компании оправдались только четвертом квартале 2017 года, когда на рынок были выведены новые молекулы Dupixent (dupilumab) и Kevzara (sarilumab), предназначенные для лечения атопического дерматита и ревматического артрита, соответственно.

Бизнес-подразделение по продажам вакцин вырос на 8,1% до 5,101 млрд евро.

Традиционные сегменты «диабет» и «сердечно-сосудистые заболевания» потеряли в продажах. Они уменьшились на 14,3% до 5,4 млрд евро.

Такие старые хиты продаж, как аналог инсулина Lantus (-17,5%) и Insuman (-15,5%), а также препараты Allegra (-12,9%) и Renagel (-12,3%) пострадали от генерической конкуренции.

С целью развития самого динамичного и многообещающего биотехнологического сегмента компания Sanofi в 2017 году осуществила два важных приобретения – это американские биотехнологические компании Bioverativ и Ablynx. Они укрепляют позиции Sanofi в области лечения гемофилии и редких расстройств крови (Bioverativ), а также в сфере нанотехнологий (Ablynx).

Важное значение для Sanofi и имеет ее стратегическая кооперация с биотехнологической компанией Regeneron в области разработки человеческих моноклональных антител.

Продажи в сегменте безрецептурных препаратов увеличились всего лишь на 2,5% и достигли 4,834 млрд евро. Вообще информации по результатам и перспективам безрецептурного бизнеса, на который после слияния в прошлом году с бизнес-подразделением немецкой компании Boehringer возлагались большие надежды и ожидания, очень мало. По словам управляющего, директора Sanofi господина Brandicourt, данное приобретение должно было катапультировать компанию к рыночной доле в 4,6% среди лидеров данного сегмента рынка. На примере дальнейшего анализа развития данного подразделения можно будет найти ответ на довольно спорный вопрос: является ли безрецептурный бизнес достаточно крупным ресурсом продвижения хозяйственной деятельности крупных фармацевтических компаний?

AbbVie

В 2017 году объем продаж американской компании AbbVie увеличился на 10,5% и достиг 28,2 млрд долларов США. Компания AbbVie сильно зависит от продаж своего блокбастера Humira (аdelimumab). Этот уникальный препарат, который компания получила в 2000 году в результате приобретения немецкой компании Knoll-BASF Pharma, оказался бриллиантом и уже много лет лидирует с четким отрывом в рейтинге самых продаваемых препаратов. В 2017 году данный препарат также сумел показать рост в 14,6%. Но доля Humira в обороте AbbVie составляет 65%, такая зависимость от одного препарата является настоящим прецедентом в отрасли, из-за чего многие эксперты уже нарекли AbbVie «Humira Corporation». Данная ситуация делает компанию очень уязвимой с точки зрения конкуренции со стороны биосимиляров. На рынке уже имеется несколько «биокопий» молекулы аdelimumab, в том числе от компании Amgen, Boehringer Ingelheim, Sandoz, Fujiil Kyowa. И если последние три конкурента действуют, главным образом, в Европе и в Японии, то самую большую угрозу для оборота AbbVie в 10,4 млрд долларов США на американском рынке представляет собой биосимиляр компании Amgen. По этой причине AbbVie в сентябре 2017 года в рамках судебного патентного разбирательства отторговал у конкурента согласие воздержаться от активного маркетинга своего препарата Amjevita до 2023 года. Этот успех дает компании нужную передышку, чтобы закрыть пробел, который обязательно возникает в результате выхода на рынок ряда биосимиляров.

Gilead

В последние три года, включая 2017 год, объемы продаж этого американского биотехнологического гиганта сокращаются. По итогам прошлого года, они уменьшились на 14% до 26,1 млрд долларов США. Главным образом, это произошло из-за падения продаж блокбастеров Sovaldi (sofusbovir) и Harvony (Ledipasvir/Sofosbuvir) с пикового показателя 19,1 млрд долларов США в 2015 году до 5,35 млрд долларов США в 2017 году. И все же за счет нового комбинированного препарата Epclusa/Vosevi (sofosbuvir/velpatasvir) в 2017 году компании удалось замедлить столь крутое пике и достичь в области препаратов для лечения гепатита С объема продаж в 9,1 млрд долларов США. Однако американский конкурент AbbVie с более дешевым конкурентным препаратом Mavyret успешно отбирает у бывшего монополиста значительную рыночную долю. Эти суровые факты делают перспективы продаж данных препаратов весьма печальными. По прогнозам экспертов, в 2018 году продажи составят 3,5-4 млрд долларов США.

Обязательно нужно отметить, что Gilead располагает богатым потенциальным ассортиментом из собственных разработок. В качестве примера можно привести такие препараты для лечения ВИЧ-инфекции, как Genfoya, Odefsey и Descovy, объем продаж которых с 2016 по 2017 год увеличился на 10% и достиг 5,99 млрд долларов США. В портфеле компании имеется уникальный препарат Truvada для профилактики ВИЧ-инфекции с огромным потенциалом продаж, а также ожидается перспективная разработка в области лечения неалкогольного стеатогепатита. Но становится ясно, что, надеясь только на собственные усилия, компания будет не в состоянии вернуться на бывшие вершины продаж. По этой причине уже пару лет перед компанией стоит задача диверсифицировать свой продуктовый ассортимент. В связи с этим руководство Gilead решило по уже апробированной успешной схеме приобрести чужие потенциальные активы. Выкуп компании Kite Pharma за 11.9 млрд долларов США открыл для Gilead дверь в новую перспективную сферу клеточной терапии. Нужно отметить, что все разработки нового приобретения еще далеки от коммерциализации. Это означает, что для быстрого улучшения хозяйственных результатов следует ожидать от компании Gilead еще других решительных действий на рынке слияний и приобретений.

Bayer Healthcare

Если оборот немецкого концерна в 2017 году практически переживал застой, то фармацевтическое подразделение Bayer Healthcare показало рост в 6%. Среди препаратов отличились: ингибитор свертывания крови Xarelto (+13%), препарат для лечения возрастной макулярной дегенерации Eylea (+16%) противоопухолевый препарат Xofigo (+23%).

Головной болью компании Bayer является ее безрецептурный бизнес. Продажи данного подразделения сократились в 2017 году на 3% до 5,87 млрд евро. При этом никак не удастся интегрировать и успешно развивать приобретенные у MSD безрецептурные бренды. Продажи лидера данного ассортимента, препарата Claritin, снизились на 3,3%, а препаратов из ассортимента зонтичного бренда Dr. Scholl, несмотря на репозиционирование бренда, уменьшились на 10,2% до 211 млн евро.

В прошлом году многие эксперты высказывали опасения, что выкуп американского аграрного гиганта Monsanto окажется для Bayer слишком большим неудобоваримым куском. Но Bayer повысил активность в фармацевтическом сегменте, в частности Bayer совместно с биотехнологической компанией Loxo Oncology разработал и зарегистрировал в США субстанцию larotrectinib для лечения ряда онкологических заболеваний. По крайней мере, Bayer показывает фармацевтической общественности, что еще не забыл о значимости своего фармацевтического подразделения и прилагает нужные финансовые усилия, чтобы его развить.

Amgen

В 2017 году американский пионер в области биотехнологий не показал такого же прироста, как в предыдущие годы. Оборот компании практически остался на уровне 2016 года. Это связано с тем, что объемы продаж таких топ-селлеров, как Neupogen (-27%), Aranesp (-7%), Neulasta (+-0) и Enbrel (-13%) снизились почти на 1 млрд долларов США из-за конкуренции со стороны биосимиляров.

Такие новинки, как препарат Repatha (Evolocumab) (+69%), понижающий уровень холестерина, несмотря на достигнутый рост, еще не набрали нужный темп роста и уровень абсолютных продаж. К тому же, Repatha с самого начала сталкивается с сильной конкуренцией от препарата Praluent (Alirozumab), который является совместной разработкой Sanofi и Regeneron. Однако, Praluent проходит клинические исследования, в которых он может проявить эффекты, которые позволят существенно расширить зарегистрированные показания.

Нужно отметить, что в данный момент Amgen имеет на последнем этапе клинического развития 7 проектов в очень перспективных направлениях современной медицины. Значит, у Amgen есть достаточно ресурсов для внутреннего органического роста.

AstraZeneca

В 2017 году британская компания продолжила свою политику фокусирования на избранные терапевтические группы (Growth Platforms). В их числе: онкология, диабет и заболевания респираторного тракта. Это позволило ей улучшить экономию расходов на НИОКР. Компания сумела замедлить снижение оборота с 7% в 2016 году до 2% 2017 году и, тем самым, смягчила последствия патентного обвала на препараты Nexium (-4%) и Crestor (-30%), а также продажи ассортимента антибиотиков компании Pfizer.

Однако можно отметить первые положительные тенденции по результатам продаж 5 новых препаратов - Brilinta, Farxiga, Fasenra, Imfinyi Calquence, которые особенно проявились в 4 квартале 2017 года. При этом в 4 квартале 2017 года продажи Brilinta и Farxiga увеличились на 23% и преодолели порог один миллиард долларов США, став, тем самым, блокбастерами. Продажи препаратов, входящих в Growth Platform, выросли на 6% и составили в 2017 году 68% от достигнутых продаж. AstraZeneca провела ряд мер, направленных на снижение оперативных расходов. Так, компания продала свой ассортимент наркотических средств за 555 млн долларов США компании Aspen Global Incorporated.

Более того, компания сократила расходы на НИОКР на 4% до 5,4 млрд долларов США. Базовые оперативные расходы упали на 4%. Между тем, расходы, связанные с выходом на рынок новых молекул, выросли на 9%.

Управляющий директор компании господин Pascal Soriot отметил: «Наша новая стратегия, опирающаяся на сильный ассортимент новых научных разработок, блестящую организацию, деятельность службы продаж и политику строгой экономии расходов, стала приносить плоды».

Teva

Kåre Schultz, новый датский управляющий директор израильской компании не смог в 2017 году подвести успешный итог. Мировые продажи компании выросли на 2% до 22,4 млрд долларов США. Однако оперативный убыток компании составил 17,5 млрд долларов США. У компании с рыночной стоимостью в 12,3 млрд долларов США, в конце 2017 года имелась кредитная задолженность в размере 35 млрд долларов США. К такой ситуации ее привело, прежде всего, слишком весомое приобретение генерического ассортимента компании Allergan за 40 млрд долларов США, драматический спад цен на генерики в США, снижение продаж блокбастера Copaxon (Glatirameracetat) из-за генерической конкуренции, а также значительная задержка в регистрации и вводе на рынок новых препаратов. По этой причине новый руководитель компании инициировал в 2017 году широкую программу реструктуризации, в рамках которой проводятся мероприятия по сокращению текущих расходов. В их числе:

Продажа таких неключевых активов, как ассортимента противозачаточных изделий и препаратов женского здоровья с ожидаемым доходом в 2 млрд долларов США;
Закрытие 15 производственных площадок из существующих 87;
Выход из 45 рынков сбыта при 100 существующих;
Сокращение 14 000 рабочих мест, в том числе 270 мест в Германии.

Имеются предположения, что Teva пересмотрит свое отношение к компании PGT Healthcare, которая представляет собой совместное предприятие по глобальной реализации безрецептурных препаратов, созданное в 2011 году с Procter & Gamble. На сегодняшний день данная компания работает в 70 странах.

Менеджмент компании уверен, что предпринятые меры приносут в 2018 первые положительные результаты и приведут компанию в прежнее здоровое экономическое состояние. Среди положительных моментов можно отметить, что падение курса акций компании привлекло знаменитых инвесторов, в частности Lem Blavatnik (3 млрд долларов США) и Warren Buffet (360 млн долларов США). Это сразу повысило курс акций и кредитоспособность компании и наверно привлечет еще больше инвесторов.

Eli Lilly

Американская компания оказалась в 2017 году довольно успешной и увеличивала оборот на 8% до 22,87 млрд долларов США. Учитывая, что обороты компании в 2015 году были ниже 20 млрд долларов США, можно сделать вывод, что Eli Lilly наконец-то удалось сбалансировать последствия патентного обвала, окончания эксклюзивности по реализации, появления на рынке терапевтических аналогов с активной политикой введения на рынок новых молекул. Этот вывод подтверждается показателями продаж конкретных препаратов.

С одной стороны, традиционные препараты компании (Strattera (-60%), Humalog (-5%), Cialis (-12%), Cymbalta (-17%), Erbitux (-6%), Alimta (-3%) Zyprexa (-1%)) значительно теряют в продажах. C другой стороны, новые препараты Trulicity (+93%), Cyramza (+16%) набирают в объемах продаж и темпах роста. Кроме того, стремительный рост демонстрируют такие новинки, как Taltz (141%), Jardiance (+95%), Basaglar (+252%). Эти новые препараты помогают компании не только компенсировать спад продаж традиционных препаратов, но и вернуться на путь роста.

При этом на завершающей стадии разработки находятся 18 проектов. Большинство этих новых разработок имеет потенциал стать блокбастером, а, значит, генерировать оборот больше одного миллиарда долларов США.

Управляющий директор компании господин David Ricks дал следующую оценку происходящему: «Мы располагаем многочисленными возможностями, базирующимися на 8 новых молекулах, выведенных на рынок в течение последних 4 лет, и 2 молекулах, имеющихся в запасе. Однако, чтобы этот ресурс действительно поставить на рельсы, мы отказались от части нестратегического ассортимента, предприняли меры по оптимизации нашей административной структуры и уменьшению оперативных расходов».

Bristol-Myers Squibb

В 2017 году американская компания Bristol-Myers Squibb сумела увеличивать оборот на 7%. Группа приоритетных препаратов, включая блокбастеры Opdivo (nivolumab), Eliquis (apixaban) выросла в продажах на 27% или на 3,2 млрд долларов США. При этом продажи, так называемых, установленных брендов упали на 40% или на 1,8 млрд долларов США.

Компания активно ведет регуляторную работу в мировом масштабе с целью расширения поля применения своих препаратов Opdivo/Yervoy в качестве комбинированной терапии.

Американский концерн, начиная с 2008 года, завершил ряд приобретений чужих активов с целью укрепления своего прогрессивного ассортимента в области онкологии и диабета.

В сентябре 2017 года BMS выкупил IFM Therapeutics за 300 млн долларов США, чтобы усилить онкологическое подразделение.

Несмотря на это положительное развитие, на рынке не умолкают слухи о возможной очередной мега-сделке. Ее объектом может оказаться Bristol-Myers Squibb, а актерами - американские компании Pfizer, Gilead Sciences или швейцарские компании Roche и Novartis. Все кандидаты плавают в ликвидности. Из 250 млрд долларов США свободных денежных средств в отрасли только Pfizer располагает 80 млрд долларов США. Все игроки давно уже ищут крупную жертву для поглощения. Однако рыночная стоимость Bristol-Myers Squibb, по оценкам экспертов, достигает 100 млрд долларов США. Возникает вопрос: кто из претендентов в состоянии поглотить и усвоить такой лакомый кусок?

Слияния и поглощения

Бесспорно, процесс консолидации в отрасли продолжается и останется большим драйвером развития рынка.

Давайте рассмотрим сделки по слияниям и поглощениям в 2017 году, превышающие по своим объемам 1 млрд доллара США.

Таблица 4

Тор слияний и поглощений в фармацевтической промышленности в 2017 годy

Покупатель				Сфера деятельности	Объем сделки, млн $ США
			Швейцария	биотехнология
	Ирландия			биотехнология
				онкология
		Juno Therpeutics		онкология
Thermo Fisher Scientific	Ирландия		Голландия	медтехника
		Ariad Pharmaceuticals		дерматология
Pamplora Capital Management				клиническое исследование
				нанотехнология
Bain Capital Given	Великобритания		Германия	генерики и безрецептурны
	Германия			генерики
	Швейцария	Advance Pharmaceutical:		контрактное производство
BristolMyersSquibb	Великобритания	IFM Therapeutics		биотехнология
	Швейцария	Atrium Innovations		витамины, энсимы
	Швейцария			онкология
Great Group Corporation			Германия	диагностика
				орфанные средства
Mitsubishi Tanabe				дерматология
Sawai Pharmaceutical				генерики

За последние 12 месяцев фармацевтический рынок демонстрирует уверенный рост, а значит, доходы производителей лекарств стабильно растут. Фармацевтика традиционно считается одной из самых прибыльных среди отраслей экономики.

Однако войти на этот рынок совсем непросто, ведь крупные производители вкладывают миллиарды долларов в разработку лекарств, патентование и реализацию. Сегодня мы представляем рейтинг крупнейших фармацевтических компаний , в котором представлены главные мировые игроки лекарственной отрасли.

Компания была основана в 1863 году в Германии. Bayer производит лекарственные препараты для людей и животных, пищевые добавки, а также агрохимические удобрения.

9. Merck & Co

Штаб-квартира этой фармацевтической компании расположена в Нью-Джерси, США. Merck & Co. была основана в 1891 году как дочернее отделение немецкой фирмы Merck KGaA. В годы войны отделение было конфисковано американским правительством и превращено в независимую компанию.

8. Abbott Laboratories

Американская фармацевтическая компания была основана в 1888 году. А в 2010 году оборот Abbott Laboratories превысил $35 миллиардов. На компанию работает более 91 тысячи человек.

Шведско-британская компания была основана в 1999 году путем слияния шведской Astra AB с британской Zeneca. Оборот AstraZeneca составляет около $25 миллиардов. Сегодня в фармацевтической компании работает более 50 тысяч человек.

Французская фармацевтическая компания производит лекарства от различных заболеваний, вакцины, онкологические препараты и т.д. При этом Sanofi — работодатель для 112 тысяч человек.

Швейцарская компания была основана в 1996 году. Дочерними брендами Novartis являются производители контактных линз Alcon и Ciba Vision, а также фармацевтическая компания Sandoz.

Британская фармацевтическая компания имеет представительства в 114 странах мира. На GSK работает 24 научно-исследовательские лаборатории. Сотрудниками компании являются 99 тысяч человек.

Швейцарский холдинг активно работает на рынке инновационных препаратов. F. Hoffmann-La Roche владеет тремя дочерними компаниями, работающими в области биотехнологий. Холдинг является работодателем для 85 тысяч человек.

Американская компания была основана в 1849 году двумя кузенами – эмигрантами из Германии. Оборот компании на сегодняшний день превышает $51 миллиард. Работниками Pfizer являются 78 тысяч человек.

Крупнейшая в мире фармацевтическая компания производит помимо лекарств и медицинских препаратов бытовую химию, контактные линзы, косметику и медицинское оборудование. Оборот компании – 471 миллиард в год. Сотрудниками Johnson & Johnson являются 128 тысяч человек.